信创是我看好的一个概念，截止今日收盘，申万计算机行业指数近1月上涨17.58%，在31个一级行业中涨幅排名第一。
我在10月18日的文中给大家筛选了重仓计算机行业的10只基金，见文《布局信创产业，不妨了解下这10只重仓计算机行业的主动权益基》。写文的时候三季报还未发布，当时的筛选是基于中报持仓来做的，如今再做一次跟踪，看看三季度有哪些基金超配并且加仓了信息技术行业。
三季报不披露基金的全持仓，但是会披露基金持股的证监会行业分类。在证监会行业分类中，有一个行业是“信息传输、软件和信息技术服务业”（下文简称信息技术行业），这个行业具体又包含三个细分行业，分别为：电信、广播电视和卫星传输服务、互联网和相关服务、软件和信息技术服务业，覆盖了计算机软件、互联网及互联网服务及一部分的传媒和通信行业，算是比较能代表信创的行业了。
今天我就基于三季报的证监会行业分类做了下筛选，找出了三季度超配信息技术行业并且有加仓行为的基金。具体筛选条件如下：
1、成立日期在2022年之前的主动权益类基金；
2、三季度信息技术行业配置比例超过15%；
3、三季度信息技术行业配置比例相对于二季度增加超过5%；
4、基金规模（A/C 合并）大于1亿；
5、近1月收益率大于10%（收益率统计截止日期11月9日）。
增加第5个条件是因为离三季度末已经过去了1个多月，基金很可能又调仓了，我们需要过滤掉没有跟随信创行业上涨的基金。
筛选出来满足条件的基金有19只，按近1月涨跌幅从大到小展示结果如下：
数据来源：蝶蜂数据
排名第一的基金是招商瑞利灵活配置(161729)，近1月收益率达到了21.65%，三季度信息技术行业配置比例大幅增加了45.4%。这只基金是由王景和陆文凯共同管理，王景任职时间较早是2019年，陆文凯是今年8月份刚跳槽到招商基金，接手了这只基金。从王景管理的其他基金来看，股票配置和这只基金有很大的差异，猜测这只基金由陆文凯主导管理。
招商瑞利的三季报中有对投资策略相关的阐述，对软件行业重点看好：“本组合在8月下旬降低了前期涨幅较大的新能源、先进科技等方向的配置,从估值、潜在成长性角度出发增配了软件、航运造船、传统能源等行业。展望后市,市场在经历了较快的持续下跌后,估值吸引力大幅提升,虽然后续仍然会受到复杂宏观环境对于需求端担忧的影响,但我们认为应该对于中国权益资产维持乐观态度。行业配置层面,我们维持对于软件行业的重点看好,长期来看数字化会成为驱动经济持续增长的重要生产要素,中短期来看政策引导下的政、企端IT投入的加速将提供足够的需求支撑,同时目前行业和个股的估值分位数均处于历史底部,风险收益比很高。其次从供给侧角度来看,航运造船、传统能源等行业均经历了足够长周期的供给侧出清,在地缘冲突影响下导致的需求端边际增强过程中,或将提供具备持续性的高业绩弹性,我们同样维持看好。”
排名第二的中庚价值先锋（012930）历史上一直重仓持有信息技术行业，三季度在这个行业上继续加仓，近一月收益率也超过了20%。持股风格以中小盘为主。
中庚价值先锋三季报中也对操作策略和看好的方向做了说明：“基金运作上,我们根据市场情况动态评估,减持了一部分包括风电在内的新能源的敞口,增加了一部分跌幅较大的医药的敞口。目前的市场环境给逆向投资者非常好的机会去构建高性价比的组合。具体而言,主要关注基本面风险低或者风险释放充分、相对低估值、低市场预期、潜在高增长、较高反转可能性的个股。重点方向包括:1)计算机行业中的医疗信息化、电子政务、金融IT、信创、工业软件、网络安全等;2)电子行业中消费电子、元器件、半导体等;3)医药行业中的低值耗材、设备、疫苗等;4)新能源板块中的风电设备;5)其他如建材、精细化工、线下消费、军工等。”
排名第三、第四的都是电子信息行业的主题基金，算是比较正宗的信创主题基金。
黄鑫亮的几只基金历史上一直重仓电子和计算机行业, 持股偏好大盘成长风格，且持股集中度很高。所以，今年的回撤也很大，建议大家保持谨慎。
景顺长城李孟海在之前的文中也有提到，对计算机有明显的偏好，长期高配计算机、军工和医药行业，持股为中小盘风格。
筛选出来的结果中还有几个比较知名且业绩优秀的基金经理，比如丘栋荣、王健，丘栋荣在三季报中也是比较鲜明的表达了对计算机行业的看好，这里在回顾一下：“本基金重点关注的投资方向来自三个方面: 1、中小盘成长股和价值股。我们坚持三条标准,即需求增长、供给收缩、细分行业龙头,挖掘出真正的低估值小盘成长股和小盘价值股,比如医药制造、有色金属加工、电气设备与新能源、计算机、机械、化工、电子、轻工、汽车等。1)以计算机为例,从中长期看需求的确定性高,随着国内人力成本的逐渐提升,信息化、数字化成为政府和企业开拓业务场景、提高管理效率的必要手段,对于软硬件的需求持续加强。此外,随着国际局势的变化,基础软硬件的国产化也成为自主可控的必经之路。从短期来看,过去两三年的疫情对于需求的挤压较大,而今年二季度也成为计算机公司业绩的最低点,随着三季度以来不少公司的订单恢复,板块整体的短期拐点已经较为清晰。而从供给端来看,持续的疫情、疲软的经济对于计算机不少的细分领域的小公司都造成了沉重的打击,对很多上市公司而言,行业竞争格局得到了改善。此外,经过大量调研,我们发现头部公司也在控制人员与费用的增长规模,这会使得在未来需求逐渐恢复的过程中,人效提升,企业经营杠杆逐渐在报表端得到体现。因此,这些行业挖掘到的低风险、低估值、且有较高成长性的中小盘标的,有存在成为大牛股的潜质。”
王建和许文星共同管理的中欧养老产业（001955）三季报中也写道：“本季度,在宏观形势发生较为复杂变化的背景下,本基金整体减持了部分外需敞口暴露较高、中期基本面预期波动较大的制造业,包括半导体和汽车制造等板块;相应增持了以国内内循环为主、自主化程度较高的信息服务业,整体组合维持以低估值稳健增长构建高性价比的策略思路,力争能够在未来不确定性较大的外部环境下,保持内生性可持续增长的动力和稳定性。”
关于信创行业的三季报信息就更新这些，希望对大家借基布局信创产业有所帮助。
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